Praha, 6. 8. 2002 (Radek Šalanda, www.ihned.cz/salanda)

Jednou z možností, jak si spořit na důchodový věk, je využití penzijního připojištění. Přesto, že se jedná o velmi dlouhodobé spoření, výnosy jsou pro klienty poměrně nízké. Příčinou jsou značná omezení, jak mohou penzijní fondy nakládat se svěřenými prostředky účastníků. Lidé, kteří jsou schopni se aktivně starat o své peníze, budou do určité míry penzijním připojištěním zklamáni. Kdo ale zklamán rozhodně nebude, jsou klienti ve věku blížícímu se hranici šedesáti let. Pro ně je penzijní připojištění velmi výhodné.

Penzijní připojištění má sloužit jako produkt, který by se měl postarat o zabezpečení klidnějšího stáří. V souvislosti s tím se jedná o velmi dlouhodobé spoření, které podporuje i stát. Optimální částkou, na kterou se ještě vztahuje státní podpora, je vklad 500 korun měsíčně. Stát potom účastníkovi přidá podporu ve výši 150 Kč. Ročně tedy státní podpora může činit až 1800 korun. Toto zní lákavě, avšak nárok na výplatu celé státní podpory vzniká až po pěti letech u účastníka staršího 60 let.

U mladšího klienta je situace komplikovanější. Jeho vklady i připsaná státní podpora se dělí na dvě části, ze kterých mu pak plynou i dva typy penzí. Na první z nich - starobní penzi - získá nárok až opět minimálně po pěti letech a dosažením věku 60 let. Na druhou polovinu - výsluhovou penzi - musí mladý účastník střádat alespoň 15 let. Pokud by penzijní připojištění bylo ukončeno dříve, nárok na státní podporu zaniká a účastník získá jen odbytné. To obsahuje jeho vklady a připsané úroky pramenící z výsledku hospodaření fondu.

Právě hospodaření penzijních fondů je pro mnohé střadatele zklamáním. Výnosy se za poslední rok pohybují mezi třemi až pěti procenty. Nejvyšší výnos získali například klienti ING penzijního fondu a to 4,8 procenta. To se na jedné straně může zdát jako solidní výsledek v porovnání se současnou hladinou úrokových sazeb. Na druhou stranu je třeba vzít v potaz skutečnost, že klient nemá možnost na své vklady sáhnout i desítky let. Za této situace výnosy již tak zajímavé pro mnohé investory nejsou.

Velkým lákadlem penzijního připojištění jsou státní příspěvky. Ty ale mají větší význam jen u krátkodobých smluv. Spoří-li klient v penzijním fondu například 20 let (běžná délka spoření v souvislosti s podmínkou výplaty v 60 letech věku), státní podpora nedosahuje u klasické smlouvy ani jednoho procenta z celkového objemu prostředků na účtu účastníka. U dlouhodobých smluv tak vystupuje do popředí právě zhodnocení dosažené penzijním fondem.

Naopak u krátkodobějších smluv na dobu minimálně pěti let mají státní příspěvky velký význam. Díky nim je celkové zhodnocení velmi vysoké. Proto každý, kdo je ve věku okolo 55 let, by neměl vůbec váhat a smlouvu o penzijním připojištění by si měl určitě uzavřít.

Zhodnocení peněz klientů penzijních fondů

Penzijní fond

rok 1997

1998

1999

2000

2001

Počet aktivních účastníků (rok 2001)

Vojenský otevřený PF

10,03 %

9,70 %

6,70 %

4,10 %

4,25 %

321 424

PF České pojišťovny

9,60 %

9,72 %

6,60 %

4,50 %

3,80 %

322 179

PF České spořitelny

9,05 %

8,33 %

4,40 %

4,20 %

3,81 %

360 781

Českomoravský PF

10,30 %

10,02 %

6,10 %

4,20 %

3,20 %

302 615

ABN AMRO PF

10,10 %

8,90 %

5,60 %

3,95 %

4,10 %

200 068

Allianz PF

8,90 %

9,10 %

6,00 %

3,80 %

4,30 %

104 248

Commercial Union PF

10,00 %

9,30 %

5,00 %

2,90 %

-

104 838

ČSOB PF

8,00 %

10,90 %

7,70 %

5,62 %

3,90 %

9 717

ING PF

11,00 %

9,30 %

6,00 %

4,40 %

4,80 %

222 669

PF Komerční banky

9,10 %

9,50 %

7,20 %

4,89 %

4,40 %

252 898

Pramen: Finance.cz