Před čtyřiceti lety vstoupil John C. Bogle, zakladatel investiční společnosti Vanguard, na trh s fondem Vanguard 500 Index Fund investujícím do firem zahrnutých v hlavním americkém akciovém indexu S&P 500. Jednalo se o vůbec první takzvaný pasivní fond, kde o investicích nerozhoduje portfolio manažer, ale fond svým složením a vývojem kopíruje vývoj podkladového indexu. Může se jednat o indexy akciové, dluhopisové, měnové nebo komoditní.

Začátky fondu Vanguard 500 Index nevypadaly vůbec nadějně. K Bogleho nápadu založit pasivní podílový fond se ostatní členové ve správní radě stavěli rezervovaně. Bogle si navíc dal za cíl získat do fondu alespoň 150 milionů dolarů, počáteční objem investic však dosáhl jen zhruba 11 milionů. Někteří kolegové byli tak zklamaní, že chtěli investorům peníze vrátit. Dnes už 87letý Bogle byl proti a udělal dobře. Ke konci srpna letošního roku byla hodnota aktiv fondu, jehož původní název zněl First Index Investment Trust, přes 250 miliard amerických dolarů.

Zbývá vám ještě 80 % článku
První 2 měsíce předplatného za 40 Kč
  • První 2 měsíce za 40 Kč/měsíc, poté za 199 Kč měsíčně
  • Možnost kdykoliv zrušit
  • Odemykejte obsah pro přátele
  • Nově všechny články v audioverzi
Máte již předplatné?
Přihlásit se